De oprichter van de Canadese cryptocurrency exchange ezBtc, David Smillie, is beschuldigd van het frauderen van investeerders voor $9,5 miljoen, volgens een onderzoek van de British Columbia Securities Commission (BCSC). Het platform zou geld van klanten hebben doorgesluisd voor persoonlijk gebruik en gokken, waardoor duizenden beleggers geen toegang meer hadden tot hun tegoeden.

BCSC ontdekt $9,5 miljoen fraude bij ezBtc

De British Columbia Securities Commission (BCSC) heeft een aanzienlijke fraude ontdekt waarbij de Canadese cryptocurrency exchange ezBtc en zijn oprichter, David Smillie, betrokken waren.

Uit het onderzoek van de BCSC is gebleken dat de exchange ongeveer $9,5 miljoen (CAD $13 miljoen) van zijn investeerders heeft verduisterd en het geld heeft gebruikt voor persoonlijk gebruik en gokken.

Canadian Crypto Founder Scandal

David Smillie, the mastermind behind a Canadian crypto project, swiped $9.5 million from investors and blew it on gambling.

The BCSC revealed that he funneled 935.46 BTC and 159 ETH into his own accounts and betting sites.

With ezBtc going under… pic.twitter.com/tYltyYwu0F

— Mario Nawfal’s Roundtable (@RoundtableSpace) August 13, 2024

Verduisterde fondsen

ezBtc opereerde tussen 2016 en 2019 en presenteerde zichzelf als een veilig platform voor cryptocurrency handel en opslag. De exchange beweerde alle tegoeden van gebruikers op te slaan in cold storage, een veilige methode om digitale valuta’s te beschermen tegen cyberbedreigingen.

Het BCSC-panel ontdekte echter dat bijna een derde van de tegoeden werd gebruikt voor persoonlijke uitgaven en gokactiviteiten, wat in tegenspraak is met de verzekeringen van het platform.

Details van de frauduleuze activiteiten

Het BCSC panel ontdekte dat 935,46 Bitcoin en 159 Ether werden overgeboekt van ezBtc accounts naar Smillie’s persoonlijke wisselrekeningen of rechtstreeks naar online gokplatforms zoals CloudBet en FortuneJack.

In één geval werd de storting van een klant slechts 14 minuten na de storting op het platform overgemaakt naar een goksite, wat de onmiddellijkheid van de fraude benadrukt.

Uitschakeling van het platform en verliezen voor investeerders

Het ezBtc platform ging permanent offline in september 2019, waardoor beleggers geen toegang meer hadden tot hun fondsen. Het bedrijf werd in 2022 ontbonden, waardoor het voor investeerders nog moeilijker werd om hun verloren tegoeden terug te krijgen.

De bevindingen van de BCSC hebben het vertrouwen in de Canadese cryptomarkt, die toch al te kampen heeft met een trage adoptie, geschokt.

In afwachting van sancties

Het BCSC panel is ingesteld om tegen 24 september 2024 sancties op te leggen aan Smillie en ezBtc. Deze sancties kunnen bestaan uit hoge boetes en een verbod op toekomstige deelname aan de markt. Hoewel Smillie de hoorzitting niet persoonlijk bijwoonde, werd hij vertegenwoordigd door een raadsman.

Een klap voor de Canadese crypto-adoptie

Dit schandaal komt op een moment dat de adoptie van cryptocurrency in Canada traag blijft. Slechts 3% van de Canadese bevolking gebruikt Bitcoin of andere cryptocurrencies voor dagelijkse transacties, met een voorkeur voor contant geld en kaartbetalingen. Het ezBtc-incident benadrukt nog eens de risico’s die gepaard gaan met investeringen in cryptocurrencies en het belang van regelgevend toezicht.